Apakah Anda pernah mendengar berita tentang perusahaan asuransi yang tidak sanggup membayar tagihan nasabahnya? Hal tersebut merupakan suatu contoh dari perusahaan yang tidak memiliki likuiditas yang cukup untuk melunasi utang dan kewajiban yang mereka miliki. Karena itu, current ratio sangat diperlukan untuk menganalisis kemampuan keuangan suatu perusahaan.
Dalam ulasan kali ini Anda akan mempelajari mengenai pengertian, rumus, cara menghitung, kelebihan dan kekurangan, dan informasi lainnya terkait dengan current ratio (rasio lancar). Langsung saja simak penjelasan lengkapnya berikut ini!
Pengertian Current Ratio
Current Ratio (rasio lancar) adalah rasio yang mengukur kemampuan likuiditas perusahaan jangka pendek dengan membandingkan aktiva lancar dengan kewajiban lancar.
Current ratio merupakan salah satu rasio likuiditas yang memiliki signifikansi penting terhadap nilai saham. Fungsi utamanya adalah untuk mengevaluasi kemampuan keuangan perusahaan dalam menyelesaikan utangnya menggunakan dana kas yang dimiliki.
Likuiditas menunjukkan kapabilitas perusahaan untuk melunasi utang dan kewajiban jangka pendeknya. Kewajiban jangka pendek tersebut bisa mencakup berbagai komponen, seperti pajak yang harus dibayar, utang dagang, pembayaran dividen, dan lain sebagainya.
Ukuran likuiditas perusahaan umumnya ditampilkan dalam bentuk angka spesifik, dan angka tersebut biasa dikenal dengan beberapa istilah, seperti rasio lancar, rasio cepat, atau rasio kas.
Umumnya, analisis current ratio digunakan oleh bagian keuangan perusahaan, kreditur, investor, dan trader. Analisis ini digunakan untuk melihat tingkat kesanggupan suatu perusahaan dalam memenuhi kewajibannya, serta melihat seberapa layak perusahaan dapat dipilih sebagai aset investasi.
Perhitungan tersebut dapat digunakan untuk mengetahui kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek yakni dengan aktiva perusahaan likuid pada saat ini atau current asset (aktiva lancar). Aktiva lancar merupakan aktiva yang nantinya dapat ditukar dengan kas pada jangka waktu dua belas bulan.
Rasio lancar dihitung dengan membagi jumlah utang lancar dengan jumlah aktiva lancar. Sehingga rasio lancar dapat menunjukkan margin of safety atau tingkat keamanan dari kreditor jangka pendek atau kemampuan perusahaan dalam membayar utang tersebut.
Pengaruh current ratio terhadap profitabilitas mempunyai korelasi yang lemah, namun likuiditas yang buruk dapat menandakan penurunan pada performa perusahaan, sehingga bisa menurunkan keuntungan. Karena harga saham sangat sensitif pada berbagai rasio fundamental, harganya bisa berubah tergantung besaran rasio lancar.
Kelebihan Current Ratio
Mengetahui current ratio menawarkan berbagai keuntungan, antara lain:
- Rasio ini berfungsi sebagai instrumen untuk membandingkan seluruh aset yang perusahaan miliki saat ini dengan liabilitasnya.
- Sering disebut sebagai modal kerja, current ratio menjadi alat yang membantu investor dalam menganalisis daya perusahaan dalam membayar utang jangka pendek dan mengelola aset yang dimiliki.
- Current ratio disajikan dalam bentuk statistik ringkasan atau angka yang mudah diinterpretasikan dan dimengerti.
- Fungsinya bisa menggantikan laporan keuangan yang seringkali kompleks dan sulit untuk dipahami.
- Rasio ini dapat membantu mengevaluasi posisi perusahaan relatif terhadap perusahaan atau industri lainnya.
- Current ratio memudahkan perbandingan antara perusahaan satu dengan lainnya untuk mengetahui perkembangan perusahaan secara time series atau periodik.
Kelemahan Current Ratio
Walaupun rasio lancar membantu dalam menggambarkan kemampuan perusahaan dalam membayar utang jangka pendek, beberapa kelemahan juga melekat pada metrik ini, di antaranya:
- Terdapat potensi penyamarataan berlebihan terkait liabilitas atau utang yang harus dibayar dalam bentuk uang atau layanan kepada pihak lain, serta berkenaan dengan saldo aset.
- Sulit untuk melakukan perbandingan rasio lancar di antara seluruh sektor industri.
- Kurangnya informasi yang membantu untuk melacak tren bisnis perusahaan.
- Kesulitan dalam mendapatkan hasil yang akurat jika data yang tersedia tidak konsisten atau sinkron.
- Keterbatasan teknis yang mungkin timbul dalam penggunaan rasio lancar.
Rasio Lancar Umumnya Digunakan Oleh Siapa Saja?
Umumnya current ratio (rasio lancar) digunakan oleh:
- Kreditur atau creditor, yang mana merupakan pihak baik perorangan, perusahaan, organisasi, maupun pemerintah, yang memiliki tagihan ke pihak kedua atau pihak lain atas layanan jasa ataupun properti yang diberikannya.
- Investor, yang merupakan perorangan atau pihak lain seperti reksa dana atau perusahaan, yang memberikan modal dengan harapan bisa mendapatkan timbal balik.
- Trader, yang merupakan investor pasar modal atau pialang saham yang umumnya melakukan transaksi jual beli saham. Berbeda dengan seorang investor yang menempatkan modal untuk selanjutnya digunakan untuk meraup kentungan jangka panjang, trader umumnya berusaha untuk dapat menghasilkan keuntungan jangka pendek.
Cara Menghitung Current Ratio
Menghitung rasio lancar terbilang mudah, karena rasio lancar dapat dihitung hanya dengan membagi current assets (aktiva lancar) dengan current liabilities (kewajiban dan utang lancar).
Rumus current ratio adalah Current Ratio = current assets (aktiva lancar) / current liabilities (utang lancar).
Apa saja yang termasuk dalam current assets (aktiva lancar)?
Aktiva lancar menggambarkan nilai dari seluruh aset yang dapat dikonversikan ke uang dalam kurun waktu dua belas bulan atau satu tahun. Apa saja komponen yang termasuk dalam aktiva lancar?
- Sekuritas yang bisa dipasarkan.
- Uang tunai.
- Piutang.
- Penyimpanan.
- Biaya yang telah lunas atau telah dibayarkan.
Apa saja yang termasuk dalam current liabilities (utang lancar)?
Utang lancar merupakan utang perusahaan atau obligasi yang wajib dibayarkan dalam kurun waktu dua belas bulan atau satu tahun. Apa saja komponen yang termasuk dalam utang lancar?
- Bagian yang wajib dibayarkan dari utang jangka panjang.
- Utang jangka pendek.
- Kewajiban yang harus dipenuhi atau dibayarkan seperti pajak, dividen, gaji, dan lain-lain.
- Akun utang.
Berapa Angka Current Ratio Yang Baik?
Current ratio yang baik umumnya berkisar antara angka 1.5 dan 3. Meskipun begitu, rentang nilai rasio lancar yang ideal bergantung pada jenis industrinya. Setiap industri mempunyai kisaran ideal masing-masing, sehingga setiap perusahaan harus dibandingkan dengan perusahaan lain pada sektor yang sama.
Apabila nilai rasio kurang dari 1, maka dapat memperlihatkan adanya beberapa masalah likuiditas perusahaan tersebut. Apabila rasio di angka lebih dari 3, itu berarti perusahaan tersebut tidak dapat menggunakan aset yang dimiliki secara efisien serta tidak dapat mengelola modal perusahaan dengan baik.
Angka ideal untuk rasio lancar sebuah perusahaan adalah 2, karena dinilai sebagai posisi aman dengan keadaan keuangan yang baik. Angka tersebut berarti perusahaan memiliki modal yang cukup untuk tetap beroperasi serta mampu membayar utang-utangnya.
Meskipun angka rasio rendah menunjukkan kesulitan keuangan perusahaan dalam memenuhi utang lancarnya, namun investor tetap perlu memperhatikan bagaimana arus kas yang digunakan perusahaan dalam operasionalnya.
Nilai rasio lancar yang terlalu tinggi juga belum tentu baik bagi suatu perusahaan. Namun jika dibandingkan dengan nilai yang rendah, nilai rasio lancar tinggi terbilang jauh lebih baik. Karena perusahaan dengan nilai rasio lancar terlalu tinggi hanya diminta untuk memaksimalkan pengelolaan keuangan perusahaan seperti modal dan lain-lain secara lebih efisien.
Perbedaan Current Ratio Dengan Quick Ratio
Jika rasio lancar merupakan rasio fundamental yang digunakan untuk melihat kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajibannya dalam kurun waktu dua belas bulan, quick ratio atau rasio cepat merupakan kemampuan perusahaan untuk menjalankan kewajiban mereka dengan aset yang tingkat likuiditasnya tinggi.
Sehingga perbedaan dari kedua jenis rasio tersebut terletak pada jenis aset yang dipergunakan untuk melunasi kewajibannya, serta umur liabilitas di mana rasio lancar maksimal adalah dua belas bulan sedangkan rasio cepat hanya 90 hari.
Dengan mengetahui perbedaan dari kedua jenis rasio tersebut, Anda dapat mempertimbangkan likuiditas dari bisnis Anda pada saat ini maupun di masa mendatang.
Demikianlah informasi terkait dengan current ratio mulai dari pengertian, kelebihan dan kelemahan, digunakan oleh siapa, cara menghitung, hingga melihat hasil dari rasio lancar. Semoga informasi di atas bermanfaat bagi Anda yang sedang belajar tentang rasio lancar!
mau tanya
itu maksudnya “sekuritas yang bisa dipasarkan” apa ya?