Reksa Dana Terproteksi: Pengertian, Peraturan, Alternatif

Reksa Dana Terproteksi

Reksa dana memungkinkan investasi yang terdiri atas sekuritas seperti saham, obligasi, komoditas atau campuran sekuritas melalui satu investasi. Selain itu, manfaat diversifikasi membuatnya populer di kalangan investor. Setiap bentuk investasi, tanpa terkecuali, pasti memiliki risiko. Reksa dana terproteksi dianggap sebagai pilihan investasi dengan risiko kecil.

Pengertian Reksa Dana Terproteksi

Reksa dana terproteksi adalah reksa dana yang menjamin pengembalian seluruh modal pada akhir masa investasi. Tujuannya adalah agar pembeli dijamin tidak akan mengalami risiko kerugian. Umumnya reksa dana terproteksi akan menanamkan modal di obligasi pemerintah, Surat Utang Negara (SUN), dan obligasi korporasi.

Peraturan reksa dana terproteksi ditentukan melalui Peraturan OJK no. 48 tahun 2015.

Komposisi penempatan investasi pada reksa dana terproteksi yaitu sebanyak 70-100 persen di obligasi lalu sisanya pada instrumen pasar uang.

Reksa dana jenis ini punya tenor investasi yang sudah ditetapkan sebelumnya oleh Manajer Investasi. Tetapi bisa diuangkan sebelum jatuh tempo dengan jaminan proteksi pokok investasi tak berlaku lagi.

Tak seperti reksa dana terbuka indeks, reksa dana terproteksi punya masa penawaran tertentu, oleh karena itu investor cuma bisa membeli dalam masa penawaran berjalan. Dengan begitu, investor tak dapat melakukan top up atau meningkatkan saldo begitu periode penawaran ditutup.

Reksa dana terproteksi pun menawarkan return atau imbal hasil. Investor bisa memperoleh imbal hasil itu dalam waktu berkala misalnya tiap 3 bulan, 6 bulan, maupun satu tahun. Seperti diketahui, return investasi kebanyakan bisa mengungguli angka inflasi. Itu pun berlaku pada reksa dana terproteksi. Return yang diklaim produk ini umumnya melampaui produk bank yang umum misalnya tabungan atau deposito.

Keuntungan reksa dana terproteksi sesuai dengan nilai yield SUN (surat utang negara) atau obligasi korporasi yang dijual. Imbal hasil sejalan dengan nilai yield SUN yang memiliki rata-rata 7,75% pada SBSN Seri PBS018 dan Eurobonds Indonesia 2035 senilai 8,50%. Sementara obligasi korporasi rating AAA, menawarkan yield bisa mencapai 16,55%. Rating AA kira-kira 10%. Sedangkan rating A bisa sampai 12%, lalu yield terbanyak pada obligasi korporasi rating BBB kurang-lebih 17,63%.

Pengertian Umum Reksa Dana

Mari pahami terlebih dahulu apa itu reksa dana. Cara kerjanya adalah dengan mengumpulkan modal dari investor individu, yang kemudian diinvestasikan oleh satu atau lebih manajer investasi profesional di berbagai kelas aset seperti saham, obligasi, mata uang, real estat, dan komoditas. Sebagai imbalannya, pengelola dana reksa dana membebankan biaya kepada investor.

Reksa dana populer di kalangan investor karena produk ini memungkinkan diversifikasi investasi yang relatif sederhana. Dengan satu perdagangan, Anda berinvestasi terdiversifikasi di berbagai kelas aset dan sektor pasar.

Melalui reksa dana investor diberi kesempatan untuk berinvestasi di sektor atau produk yang sebelumnya tidak dapat diakses oleh investor. Namun, aspek ini juga mengarah pada risiko berinvestasi pada produk yang relatif sedikit diketahui, atau risiko bahwa produk tersebut tidak likuid.

Modal yang diinvestasikan pada reksa dana dialokasikan dalam sejumlah aset yang berbeda. Setiap saham atau unit mencerminkan nilai yang sama dari total nilai dana. Ketika Anda berinvestasi dalam reksa dana, Anda mungkin menerima biaya dari dana tersebut. Ini didasarkan pada dividen apa pun dari nilai dasar atau investasi yang menguntungkan. Pada umumnya, reksa dana diperdagangkan satu kali per hari perdagangan.

Reksa dana biasanya dikelola oleh seorang manajer portofolio, yang didukung oleh tim ahli investasi yang berpengalaman. Manajer portofolio melakukan penelitian ekstensif terhadap peluang investasi yang menarik. Terdapat 100+ manajer investasi terdaftar yang bisa Anda pilih.

Dipandu oleh kebijakan dan tujuan investasi, tim memelihara dan membangun dana investasi. Mengingat aspek ini, investor individu tidak diharuskan memiliki pengetahuan tentang aset dasar dan melakukan penelitian mereka sendiri. Namun, kelemahan dari keuntungan ini adalah bahwa berinvestasi di reksa dana menyebabkan biaya yang lebih tinggi dibandingkan dengan berinvestasi di saham individu.

Alternatif Reksa Dana Terproteksi

Jika Anda tidak tertarik dengan reksa dana terproteksi, terdapat berbagai jenis reksa dana yang dapat menjadi alternatif untuk Anda:

Reksa dana ekuitas

Seperti namanya, jenis ini menginvestasikan dana dalam saham perusahaan. Reksa dana ekuitas dibedakan oleh fokusnya pada industri atau perusahaan tertentu di mana dana tersebut diinvestasikan. Fokusnya dapat secara khusus misalnya : saham dengan kapitalisasi kecil, pasar negara berkembang, perusahaan teknologi, perusahaan berkelanjutan atau saham unggulan. Ada beberapa reksa dana ekuitas dengan berbagai profil risiko dan potensi penghasilan yang berbeda.

Reksa dana pasar uang

Reksa dana pasar uang berinvestasi pada instrumen yang sangat likuid, seperti uang tunai, surat utang, dan lembaga keuangan non-bank. Pengembalian investasi ini tergantung pada tingkat suku bunga. Biasanya reksa dana pasar uang menawarkan pengembalian yang sedikit lebih tinggi dibandingkan dengan pasar uang dan dicirikan oleh profil risiko yang rendah.

Reksa dana obligasi

Reksa dana obligasi berinvestasi dalam obligasi seperti obligasi korporasi dan pemerintah. Baik itu kena pajak maupun tidak kena pajak. Dana obligasi sering kali membayar profit yang timbul dari pembayaran kupon berkala dan pembayaran kembali nilai nominal.

Reksa dana indeks

Reksa dana indeks sangat mirip dengan ETF dan indeks pasar keuangan, seperti Standard & Poor’s (S&P) 500. Dana indeks melacak dengan cermat dan mencerminkan pergerakan indeks semacam itu. Faktanya, reksa dana indeks sangat mirip dengan dana ekuitas karena juga mengikuti berbagai ekuitas. Manajer dana melakukan sedikit usaha, karena hanya meniru indeks. Ini memiliki keuntungan karena biaya pengelolaannya biasanya relatif murah.

Reksa dana Alternatif

Reksa dana alternatif juga dikenal sebagai reksa dana lindung nilai, yang berinvestasi dalam instrumen investasi non-tradisional. Pikirkan real estate di seluruh dunia, mata uang dan produk tidak likuid seperti pinjaman pribadi. Manajer investasi umumnya mencari pengembalian yang tidak berkorelasi erat dengan sarana atau tolok ukur investasi tradisional. Dalam praktiknya, dana lindung nilai diinvestasikan karena keuntungan diversifikasi. Profil risiko dana tersebut berbeda. Hal ini tergantung pada tujuan dan kebijakan investasi. Dibandingkan dengan yang berjenis tradisional, reksa dana alternatif seringkali melibatkan biaya yang lebih tinggi. Sebelum berinvestasi di reksa dana alternatif, penting untuk meninjau kebijakan investasi dan rekam jejak manajer investasinya.

Reksa dana investasi terdaftar

Reksa dana yang memiliki listing bursa mudah diperdagangkan melalui broker atau bank, karena tercatat di bursa efek yang sering ditawarkan oleh broker dan bank. Karena reksa dana investasi yang terdaftar juga diperdagangkan setiap hari di bursa efek, nilainya sensitif terhadap volatilitas yang signifikan (fluktuasi harga) yang merupakan hasil dari perkembangan saham yang mendasarinya ditambah dengan sentimen pasar yang sensitif.

Reksa dana investasi tidak terdaftar

Reksa dana investasi sifatnya tertutup sehingga tidak tercatat di bursa efek. Namun diperdagangkan per unit karena tergolong dana kelolaan. Unitnya tidak terdaftar di bursa efek dan oleh karena itu dapat diperdagangkan melalui over-the-counter (OTC). Reksa dana tersebut memiliki hari perdagangan tertentu dan perdagangan dilakukan pada akhir hari.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *