Laporan keuangan merupakan salah satu dokumen utama yang harus dianalisis oleh seorang investor sebelum resmi untuk membeli saham sebuah emiten. Di dalam laporan ini terdapat berbagai informasi keuangan penting, seperti utang yang dimiliki oleh perusahaan tersebut hingga nominal keuntungan atau kerugian yang diperoleh perusahaan dalam 1 periode akuntansi.
Laporan keuangan ini terdiri dari berbagai komponen, namun acap kali investor langsung lompat ke laporan laba rugi (income statement). Sebab, dalam laporan ini terdapat catatan keuntungan atau kerugian yang diperoleh perusahaan tersebut dalam satu periode akuntansi. Termasuk diantaranya adalah catatan mengenai laba komprehensif.
Pengertian Laba Komprehensif
Menurut Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK), laba komprehensif adalah peningkatan kekayaan perusahaan yang tidak berasal dari aktivitas operasionalnya.
Dalam Bahasa Inggris, istilahnya adalah income comprehensive.
Laba komprehensif ini dapat diperoleh dengan cara menambahkan laba bersih dengan laba lain yang berasal dari aktivitas non-operasional perusahaan. Aktivitas non-operasional ini bisa jadi berupa penyesuaian nilai tukar mata uang asing, pendapatan yang diperoleh dari diskon pajak, atau laba anak perusahaan yang disetorkan kepada perusahaan induk dan berbagai keuntungan lainnya yang bisa mempengaruhi nilai perusahaan tersebut dimata stakeholder.
Will Kenton di laman Investopedia menyebutkan bahwa, laba komprehensif ini termasuk juga keuntungan atau kerugian investasi yang belum diambil oleh perusahaan (unrealized loss and gain). Misalnya, salah satu bisnis perusahaan A adalah berinvestasi dengan membeli saham B. Apabila harga saham B naik, tapi perusahaan A belum menjual instrumen keuangan tersebut, maka catatan capital gain dari kenaikan harga saham B tersebut harus dilaporkan sebagai laba komprehensif. Tujuannya adalah supaya investor atau stakeholder lainnya tidak salah memahami keuntungan tersebut sebagai bagian dari keuntungan operasional perusahaan.
Penting bagi seorang investor untuk memahami adanya laba komprehensif ini. Sebab, tidak menutup kemungkinan, laba bersih sebuah perusahaan minus (rugi), tapi laba komprehensif nya positif akibat tingginya keuntungan dari aktivitas non-operasional ini.
Komponen Dalam Laporan Laba Komprehensif
Laba komprehensif umumnya terdiri dari beberapa komponen berikut ini:
- Keuntungan atau kerugian perusahaan atas kepemilikan surat berharga yang belum dijual (unrealized loss and gain), seperti contoh perusahaan A dan B di atas.
- Penyesuaian terhadap nilai tukar mata uang asing. Perusahaan yang melakukan transaksi impor dan ekspor perlu melakukan penyesuaian terhadap nilai tukar mata uang asing ini, mengingat kurs rupiah terhadap mata uang lain di seluruh dunia terus berubah setiap harinya.
- Penyesuaian terhadap nilai dana pensiun. Salah satu kewajiban perusahaan terhadap karyawannya adalah menyediakan dana pensiun yang cukup untuk pesangon jika karyawan tersebut keluar dari institusi tersebut atau pensiun. Besaran dana pensiun ini juga bisa berubah-ubah tergantung dengan jumlah karyawan yang ditanggung dan peraturan pemerintah.
- Perubahan nilai pada kontrak future yang telah dilindungi menggunakan transaksi hedging (lindung nilai). Perusahaan yang perlu mengimpor barang tidak jarang menggunakan transaksi future (salah satu jenis kontrak derivatif) demi mendapatkan harga barang yang sesuai. Untuk mengamankan harga dalam kontrak ini, mereka juga bisa menggunakan jasa perusahaan jasa lindung nilai (hedge fund).
Fungsi Laporan Laba Komprehensif
Penulisan laba komprehensif di laporan keuangan perusahaan memiliki berbagai manfaat sebagai berikut:
1. Memberikan gambaran utuh mengenai kondisi keuangan
Semakin besar sebuah perusahaan, semakin rumit pula mekanisme pencatatan akuntansi yang harus dilakukan oleh perusahaan tersebut. Khususnya apabila perusahaan tersebut banyak berinvestasi di perusahaan lain atau melakukan transaksi antar negara.
Dengan adanya segmen ini, diharapkan investor dan pemangku kepentingan lainnya dapat mengetahui secara jelas kondisi keuangan perusahaan tersebut. Sebab, tentunya stakeholder yang baik ingin memberikan pinjaman, investasi maupun keringanan pada perusahaan yang benar-benar memiliki kondisi keuangan yang bagus dan kokoh.
2. Investasi
Investor dapat menggunakan data keuntungan ini untuk memperkirakan kondisi fundamental sebuah emiten. Sebab, ada kemungkinan sebuah perusahaan mengalami kerugian dari segi laba bersih namun mencatatkan keuntungan di laba komprehensif akibat pendapatan lain dari sektor non-operasional di atas. Apabila hal ini terjadi terus menerus, maka dapat disimpulkan bahwa kondisi keuangan perusahaan tersebut dari segi operasional tidak terlalu baik, namun entah bagaimana dari sektor non-operasional cukup baik.
3. Pinjaman modal
Pinjaman dari bank adalah salah satu sumber permodalan perusahaan selain menerbitkan saham dan surat berharga lainnya. Bank, sebagai lembaga keuangan, tentunya tidak ingin memberikan pinjaman kepada perusahaan yang memiliki risiko keuangan tinggi.
Adanya segmen ini memberikan gambaran keuangan perusahaan secara utuh kepada bank, sehingga bank tersebut dapat menentukan tingkat risiko dan nominal modal yang bisa dipinjam oleh perusahaan tersebut. Hal ini penting, sebab kegagalan pembayaran kredit perbankan bisa berdampak masif terhadap perekonomian sebuah negara.
4. Manajemen perusahaan
Catatan mengenai laba komprehensif yang detil juga bermanfaat untuk pengambilan keputusan dalam sebuah perusahaan. Misalnya, dengan data keuangan ini, perusahaan bisa mengetahui secara garis besar dampak perubahan nilai tukar rupiah terhadap keuntungan perusahaan secara keseluruhan.
Dengan demikian, perusahaan dapat mengambil strategi bisnis yang lebih tepat. Misalnya, hubungan kurs rupiah terhadap dolar dengan laba perusahaan adalah negatif (kalau USD/IDR naik, maka laba perusahaan akan berkurang). Oleh karena itu, perusahaan mulai mempertimbangkan menggunakan bahan baku lokal dan menghentikan bahan baku impor.
Limitasi Laba Komprehensif
Menurut hemat penulis, kekurangan utama dari laba komprehensif adalah sifat komponen-komponennya yang fluktuatif. Nilai tukar misalnya dapat berubah hanya dalam satu hari. Padahal, laporan keuangan biasanya dilaporkan tiga bulan sekali dan satu tahun sekali.
Hal ini membuat nilai catatan keuangan ini tidak dapat digunakan sepenuhnya sebagai patokan keuntungan sebuah bisnis. Untuk memahami sepenuhnya bagaimana komponen-komponen tersebut dihitung demi dimasukkan ke dalam laporan keuangan, stakeholder perlu memahami berbagai teknik akuntansi.
Pos laporan laba rugi ini juga bisa berpotensi menimbulkan salah paham. Investor dapat mengartikan kalau keuntungan yang diperoleh dari pos ini sifatnya fundamental dan susah berubah. Maka dari itu, penting kiranya bagi investor untuk mengetahui perbedaan laba komprehensif dan laba bersih biasa.
Perbedaan Laba Komprehensif dan Laba Bersih
Laba bersih adalah hasil pengurangan antara pendapatan dan biaya yang timbul akibat aktivitas operasional perusahaan. Adapun laba komprehensif adalah, hasil penambahan antara laba bersih dengan penghasilan perusahaan dari sektor lainnya yang tercantum dalam sub bab komponen laba di atas.
Dengan bisa membedakan kedua jenis laba ini, harapannya investor dan stakeholder lainnya tahu apakah keuntungan sebuah perusahaan lebih disebabkan oleh bisnis perusahaan tersebut atau karena faktor lainnya.
